Samen met prinses Barbel gaat Alex terug naar de geheimzinnig Onderlanden. Hij doet dat om tovenaar Halo te helpen!
In de Monsterherberg ontmoet hij een vreemd dier. Het is een mammoet, die zichzelf kan opblazen tot een enorme ballon. Iedereen noemt hem Oom Ballon en hij kan vliegen! Maar... als iemand hem een flauwe mop vertelt, schiet zijn slurf uit de knoop en stort hij neer!
Op de rug van Oom Ballon gaan Alex, prinses Barbel en natuurlijk Ludo de Wolpertinger op avontuur!
Zullen zij tovenaar Fabulus bereiken en zijn grote toverboek krijgen?