Hobbits hebben niets geheimzinnigs. Alleen als er grote, domme lieden langskomen stampen, die lawaai maken als een olifant, kunnen ze heel stilletjes en snel verdwijnen.
De Hobbit Bilbo Balings woont in een keurig hol onder de grond en houdt - zoals alle Hobbits - helemaal niet van avonturen. Maar Bilbo heeft weinig keus als de tovenaar Gandalf met dertien dwergen langskomt. Ver weg over de Nevelbergen woont de draak Smaug, die een enorme schat bewaakt. En nu moet Bilbo de Dwergen helpen de schat van de draak te stelen.