Geboren te Fürstenwalde. Karl Paetow was een folklorist, schrijver, directeur van het Duitse Tobacco and Cigars Museum en de fraters van Kreismuseums en oprichter van het Duitse sprookje en Wesersagenmuseum Bad Oeynhausen. Nadat Paetow van de middelbare school was afgestudeerd, begon hij Duitse literatuur, kunstgeschiedenis en folklore te studeren in Göttingen, Frankfurt, Keulen, Bonn en Berlijn. In 1928 behaalde hij zijn doctoraat in filosofie met het proefschrift Classicisme en Romantiek op Wilhelmshöhe in Leipzig . Vervolgens begon hij een stage aan het Hessische Staatsmuseum en assisteerde hij bij het Museum am Augustplatz in Leipzig. In 1930 werd hij museumdirecteur in Stolp ( Pommeren ). Van 1935 tot 1945 werkte hij als onderzoeksassistent van de stad Kassel . Van 1951 tot 1968 was Karl Paetow hoofd van het Duitse tabaks- en districtsmuseum Bünde . Na zijn pensionering stichtte en schonk hij in 1973 het Duitse sprookje en het Wesermuseum in Bad Oeynhausen, waar hij vervolgens nog 9 jaar in zou zitten. Karl Paetow schreef een schat aan boeken met een focus op legendes en sprookjes, die zich voornamelijk in het Weserbergland bevinden. Hij was een Wandervogel- lid in zijn jeugd, zijn denken en werken bleef romantisch bepaald. In 1953 werd hij lid van de nieuwe stichting van de schrijversvereniging Die Kogge. In 1967 ontving hij de Kogge speciale prijs en in 1981 de Bundesverdienstkreuz am Bande. Overleden te Bad Oeynhausen.