Nadat de duivelse Jafar aan het einde van ALADDIN in de wonderlamp is opgesloten, wordt hij per ongeluk door een onhandige dief bevrijd. De supersterke Jafar besluit wraak te nemen op Aladdin. Bij zijn poging het koninkrijk voor eens en voor altijd te redden krijgt Aladdin te maken met schurken op gevleugelde paarden, duizelingwekkende dieptes van een vulkaan, oplaaiende vlammen in de lavapoel en een waanzinnige achtervolging bij de top van een gigantisch bulderende waterval. Jasmine krijgt nu ook de kans haar meer avontuurlijke kant te tonen. Naast de slechterik Jafar is een belangrijke rol weggelegd voor de kwetterende, cynische rode papegaai Iago met de prachtige blauwe staart. Hij bemoeit zich met alles en iedereen, laat zich als dubbelagent voor het karretje van Jafar spannen, maar kiest uiteindelijk toch de kant van Aladdin en Jasmine.