Ver weg en lang geleden...
Nu voor eeuwig verzonken onder de eindeloze golven van de Atlantische Oceaan, waren de Oude Eilanden eens het domein van halflingen en mensen, van grimmige kastelen en weelderige paleizen, van baldadige elfen en vileine heksen en elkaar aftroevende magiërs. De mensen leidden een leven dat terdege rekening moest houden met de magie die talrijke soorten halfwezens en enkele machtige mannen en vrouwen beoefenden - soms tot heil van de aardse bewoners, maar meestal niet.
De Oude Eilanden blijven mateloze aantrekkingskracht uitoefenen op Koning Casimir, die ze op alle mogelijke manieren probeert te verwerven. Gedreven door hebzucht en machtswellust is hij zelfs bereid Prinses Madouc, het wisselkind dat hem in plaats van Suldruns zoon werd toegeschoven, daarvoor uit te huwelijken. Maar de schone en eigenzinnige Madouc is lang niet zo meegaand als Suldrun. Wat het allemaal nog erger maakt, is dat Madouc uitgerekend voor Dhrun, de zoon van Casimirs aartsvijand Koning Aillas, vriendschap opvat - en zelfs meer dan dat.
Een en ander wordt nog ingewikkelder als Madouc bij toeval verneemt dat niet Suldrun, maar de elf Twisk haar moeder is. Want de onthulling is er weer aanleiding toe dat Madouc, bijgestaan door Ridder Pom-Pom, op zoek gaat naar haar vader...