Geboren te Omaha, Nebraska. Al op jonge leeftijd kwam hij erachter dat hij dyslectisch was. Dit maakte hem een langzaam lezer, en ook maakte hij veel schrijffouten. Naast natuurschilder was hij er meubelmaker, vioolbouwer en restaurateur van zeldzame en exotische voorwerpen. In 1983 verhuisde hij met zijn vrouw naar Maine. In 1993 schreef Goodkind zijn eerste roman, 'Het zwaard van de waarheid', tijdens het eigenhandig bouwen van zijn huis in de bossen van Mount Desert Island voor de kust van Maine, in het noordoosten van de Verenigde Staten. De schrijver zelf hierover: "Ik begon met het personage van Kahlan en het verhaal groeide daaruit voort. Zodra ik begon met het schrijven van 'Het zwaard van de waarheid' wist ik dat schrijven mijn roeping was. Ik had iets gevonden waaraan ik werkelijk mijn leven wilde wijden". Tegenwoordig is Terry Goodkind fulltime schrijver. Samen met zijn vrouw Jeri woont hij in hun tweede huis in het zuidwesten van de Verenigde Staten. In zijn vrije tijd trekt hij er graag op uit, de vrije natuur in. Hoewel Goodkind een fantasyverhaal schrijft, focust hij vooral op filosofische en menselijke thema's. Goodkind gelooft dat het gebruik van het fantasy-genre hem in staat stelt zijn verhaal beter te vertellen op die manier kan hij de menselijke thema's en emoties beter uitleggen aan de lezer. Goodkind probeert vooral te inspireren; dat vindt hij belangrijker dan het genre waarin hij schrijft. Goodkind wordt in zijn werk vooral beïnvloed door de boeken van Ayn Rand. Goodkind is een supporter van haar werk en haar objectivistische filosofie. Van de serie De wetten van de magie is een miniserie voor televisie gemaakt door Sam Raimi, de regisseur van de Spider-Man films, en Joshua Donen. Deze miniserie werd vanaf 1 november 2008 in de Verenigde Staten uitgezonden, onder de titel 'Legend of the Seeker'. De hoofdrollen werden gespeeld door Craig Horner als Richard Cypher en Bridget Regan als Kahlan Amnell. Na twee seizoenen (44 afleveringen) werd de serie niet voortgezet. De laatste aflevering werd uitgezonden op 22 mei 2010. Met zijn vrouw Jeri woonde hij in hun tweede huis in het zuidwesten van de Verenigde Staten. In zijn vrije tijd trok hij vaak de natuur in. Overleden te Boulder City, Nevada. De doodsoorzaak werd niet vrijgegeven.